Best Way To Trade Spy Options

Wie Tagesgeschäft Volatilität ETFs Es gibt Zeiten, wenn Day Trading Volatility Exchange Traded Funds (ETFs) ist sehr attraktiv, und Zeiten, wenn Volatilität ETFs sollte allein gelassen werden. Eine Volatilität ETF bewegt sich in der Regel umgekehrt zu den wichtigsten Marktindizes. Wie der SampP 500. Wenn der SampP 500 steigende Volatilität ETFs wird in der Regel sinken. Wenn das SampP 500 fällt, steigen die Volatilitäts-ETFs. Ähnlich wie die Marktindizes entwickeln sich auch die Volatilitäts-ETFs. Ein starker Aufwärtstrend im SampP 500 bedeutet einen Abwärtstrend bei Volatilitäts-ETFs und umgekehrt. Day-Trader können die großen Züge, die in Volatilität ETFs an wichtigen Marktumkehrpunkte, sowie wenn die großen Indizes sind in einem starken Rückgang auftreten. Häufig als Volatilitäts-ETFs bezeichnet, gibt es auch Volatilitäts-ETNs. Eine ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der die zugrunde liegenden Vermögenswerte dieses Fonds hält. Ein ETN ist eine börsengehandelte Note und besitzt keine Vermögenswerte. ETNs haben nicht die Spurhaltungsfehler, denen ETFs möglicherweise anfällig sind, weil ETNs nur einen Index aufspüren. ETFs hingegen investieren in Vermögenswerte, die einen Index verfolgen. Dieser zusätzliche Schritt kann Leistungsdiskrepanzen zwischen der ETF und dem Index erzeugen, den sie darstellen soll. ETFs und ETNs sind für die Tageshandelsvolatilität akzeptabel, solange die ETF oder ETN, die gehandelt werden, eine große Liquidität haben. Auswählen einer Volatilität ETF / ETN Es gibt eine Reihe von Volatilitäts-ETFs zur Auswahl, einschließlich Inverse Volatility ETFs. Eine ETF mit umgekehrter Volatilität bewegt sich in dieselbe Richtung wie die Hauptindizes (die entgegengesetzte / umgekehrte Richtung der traditionellen Volatilitäts-ETF). Wenn Tag Handel. Einfache und hohe Lautstärke ist in der Regel die beste Wahl. Der iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) ist der größte und flüssigste im ETF / ETN Universum. Die ETN sieht ein durchschnittliches Volumen von 20 Millionen Aktien pro Tag, aber Spikes auf mehr als 70 Millionen, wenn die großen Indizes - in diesem Fall die SampP 500 - einen signifikanten Rückgang sehen und die Händler stürzen sich in VXX drängen sie höher (denken Sie daran, it Bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung des SampP 500). Best Times to Day Trade Volatilität ETF / ETNs VXX sieht in der Regel explosive Bewegungen, wenn die SampP 500 sinkt. Die Bewegungen in VXX übersteigen in der Regel weit die Bewegung, die im SampP 500 gesehen wird. Ein 5-Drop im SampP 500 kann zu einer Verstärkung von 15 VXX führen. Daher bietet der Handel VXX mehr Gewinnpotenzial als nur Leerverkäufe der SampP 500 SPDR ETF (SPY). Da VXX im SampP 500 eine Tendenz zur Überschreitung bei Sinks aufweist, kommt es beim SampP 500 wieder zu einem dramatischen Rückgang der VXX. Day Trader haben zwei Möglichkeiten, VXX zu kaufen, wenn die SampP 500 sinkt, und verkaufen dann VXX nach einer Preisspitze, sobald die SampP 500 beginnt wieder höher zu sammeln und VXX fällt. Abhängig von der Grössenordnung des SampP 500 können die günstigen Handelsbedingungen in VXX mehrere Tage bis mehrere Monate dauern. Abbildung 1 und 2 zeigen eine kurzfristige Abnahme (und Umkehrung) im SampP 500 und die entsprechende Rallye in VXX. Abbildung 1: SampP 500 SPDR Decline und Rally Abbildung 2. SampP 500 VIX (VXX) Entsprechende Rally und Decline Abbildung 2 zeigt, wie VXX eine Tendenz zur Überschreitung von 38 auf der Basis eines 5,7-Rückgangs im SampP 500 hat Der SampP 500 erholte sich der Verlust. Solche sind die Zeiten, die Tageshändler in VXX handeln möchten. Wenn der SampP 500 in einem sehr ruhigen Aufwärtstrend mit wenig Abwärtsbewegung ist, VXX wird langsam abnehmen und ist nicht ideal für Day-Trading. Die großen Chancen kommen während und nach einem mehrprozentigen Rückgang oder mehr in der SampP 500. Day Trading Volatility ETFs Volatilität ETFs, wie VXX, wird oft führen die SampP 500. Wenn dies der Fall ist, können Sie Wissen, welche Seite des Handels Sie wollen auf. VXX kann verwendet werden, um Bewegungen im SampP 500 vorzusehen, was bei Tageshandelsbeständen helfen kann, auch wenn es im SampP 500 keine erhebliche Volatilität gibt. Abbildung 3 zeigt VXX (rote Linie), die stetig weiter sinkt als SampP 500 SPDR (gelbe Linie ) Schleift geringfügig höher. VXX bricht unter seinem Intraday-Tief, bevor der SampP 500 SPDR über seinem Intraday-High bricht. Die Schwäche in VXX verdeutlichte, dass es im SampP 500 eine zugrunde liegende Stärke gab und es wahrscheinlich war, dass es nach dem 11-tägigen Rückzug seine täglichen Höchstwerte nochmals testen oder übertreffen würde. Abbildung 3. SampP 500 VIX (rote Linie) Vorwärtsbewegung in SampP 500 SPDR (gelbe Linie) - 2-Minuten-Chart Prozentuale Skalierung Die größten Intraday-Chancen treten bei VXX auf, wenn ein signifikanter Rückgang (und / oder nachfolgende Rallye) im SampP auftritt 500, wie in 2 und 3 gezeigt. Unabhängig davon, ob diese signifikanten Bewegungen vorhanden sind, kann der folgende Eintrag und Stop verwendet werden, um Gewinn aus der Volatilität ETN zu extrahieren. Basierend auf 3 ist VXX viel schwächer als der SampP 500 stark ist. In der Nähe von 11 Uhr der SampP 500 SPDR fast zieht zurück zu seinem Tief des Tages. Aber VXX bleibt deutlich unter seinem Tageshoch. Es zeigt eine Menge von relativen Schwäche, die es gibt Kraft ist in der SampP 500 SPDR, trotz der Pullback in seinem Preis. Dies signalisiert, dass es auf der kurzen Seite in VXX Chancen gibt. Nun, da die Schwäche etabliert ist, suchen Sie nach einem kurzen Eintrag. Warten Sie, bis VXX höher und dann Pause auf ein oder zwei Minuten Diagramm. Wenn der Kurs unterhalb der Pause / Konsolidierung zurück in die Trending-Richtung, geben Sie einen kurzen Handel sofort. Legen Sie einen Stop-Loss-Orden direkt über dem Hoch des Pullovers. Abbildung 4. Einträge und Stop Loss Wenn VXX schwach ist Die gleiche Methode gilt, wenn VXX stark ist und SampP 500 schwach ist. VXX wird höher warten für einen Pullback und eine Pause / Konsolidierung. Wenn der Preis über dem oberen Ende der Konsolidierung an der Unterseite des Pullovers bricht (was wir annehmen, ist die Unterseite) eine lange Position eintragen. Legen Sie einen Anschlag gerade unter dem Tief des Pullovers. Manuell beenden Trades, wenn Sie den allgemeinen Trend im Markt Verschiebung gegen Sie bemerken. Wenn Sie kurz sind, zeigt ein höheres Schwingen niedriger oder höheres Schwingen hoch eine mögliche Trendverschiebung an. Wenn Sie lang sind, zeigt ein niedrigeres Schwingen niedriger oder niedrigeres Schwingen hoch eine mögliche Trendverschiebung an. Alternativ setzen Sie ein Ziel, das ein Vielfaches des Risikos ist. Wenn Ihr Risiko für einen Trade 0,15 pro Aktie ist, zielen Sie auf den Gewinn zu zweimal Ihr Risiko oder 0,30 zu nehmen. Zum Beispiel gehen Sie bei 31.37 kurz und legen einen Stopp bei 31.52 (das ist der Handel kurz nach 11 Uhr in Abbildung 4). Ihr Stop ist 0,15 über Ihrem Eintrag, daher liegt Ihr Zielpreis bei 0,30 unter Ihrem Einstieg (2: 1 Lohn-Risiko-Verhältnis). Dieses Vielfache ist aufgrund der Volatilität einstellbar. In sehr starken Trends können Sie in der Lage, einen Gewinn zu machen, dass drei oder vier Mal so groß wie Ihr Risiko ist. Wenn die Volatilität ETN nicht genug bewegt, um leicht Gewinne zu erzielen, die doppelt so viel wie Ihr Risiko sind, vermeiden Sie es, bis die Volatilität steigt. Volatilität ETFs und ETNs haben in der Regel größere Kursschwankungen als die SampP 500, so dass sie ideal für Day-Trading. Die größten Chancen in Bezug auf die prozentualen Preisbewegungen kommen während und kurz nach dem SampP 500 signifikante Rückgänge. Ein flüchtiges ETN, wie das SampP 500 VIX (VXX) kann sogar vorhersehen, was der SampP 500 tun wird. Wenn VXX relativ schwach ist, zeigt es, dass der SampP 500 wahrscheinlich stark ist. Entweder gehen Sie kurz VXX oder lang die SampP 500 SPDR. Wenn VXX relativ stark ist, zeigt es, dass der SampP 500 wahrscheinlich schwach ist. Entweder lange VXX oder kurz die SampP 500 SPDR. Wenn Tag-Handel eine Volatilität ETF oder ETN, nur Handel in der Trending-Richtung für ein Pullback und eine Pause warten, und geben Sie dann in die Trendrichtung, wenn der Preis bricht aus der kleinen Konsolidierung. Keine Methode arbeitet die ganze Zeit, weshalb Stop Loss Orders verwendet werden, um Risiken zu begrenzen und Gewinne sollten größer sein als Verluste. Auch wenn nur die Hälfte der Gewinne Gewinner sind (Gewinnziel wird erreicht), ist die Strategie noch rentabel.4 Wege zum Handel Die VIX Die eine Konstante an den Aktienmärkten ist Veränderung. Anders gesagt, Volatilität ist ein ständiger Begleiter für Investoren. Seit der Einführung des VIX-Index mit den späteren Futures und Optionen haben die Anleger die Möglichkeit gehabt, diese Messung der Anlegerstimmung in Bezug auf die zukünftige Volatilität zu handeln. Gleichzeitig haben viele Anleger mit Blick auf die generell negative Korrelation zwischen Volatilität und Börsenperformance versucht, Volatilitätsinstrumente zur Absicherung ihres Portfolios zu nutzen. Leider ist es nicht ganz so einfach und während Investoren mehr Alternativen als je zuvor haben, gibt es eine Menge Nachteile für die gesamte Klasse. Angemeldet bleiben? Verbessern Sie Ihren Handel mit den Werkzeugen von heutigen Top-Online-Broker. Ein fehlerhafter Ausgangspunkt Ein wesentlicher Faktor bei der Beurteilung von Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs), die an VIX gebunden sind, ist VIX. VIX ist das Tickersymbol, das sich auf den Börsenvolatilitätsindex der Chicago Board Options Exchange bezieht. Während oft als ein Indikator für die Börsenvolatilität (und manchmal auch als Fear Index), die nicht ganz richtig dargestellt. VIX ist eine gewichtete Mischung der Preise für eine Mischung von SampP 500 Indexoptionen, aus denen implizite Volatilität abgeleitet wird. In plain (er) Englisch, VIX wirklich misst, wie viel Menschen bereit sind, zahlen, um zu kaufen oder zu verkaufen SampP 500, mit dem mehr sind sie bereit zu zahlen, was auf mehr Unsicherheit. Dies ist nicht das Black Scholes-Modell. In anderen Worten, und es muss wirklich betont werden, dass die VIX ist alles über implizite Volatilität. Was mehr ist, während VIX am häufigsten auf einer Spot-Basis gesprochen wird, enthält keiner der ETFs oder ETNs dort VIX-Volatilität. Stattdessen handelt es sich um Sammlungen von Futures auf der VIX, die die Performance von VIX nur annähernd annähern. SEHEN: Der Volatilitätsindex: Lesemarktsentiment Ein Host of Choices Das größte und erfolgreichste VIX-Produkt ist das iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (ARCA: VXX). Diese ETN hält eine lange Position im ersten und zweiten Monat VIX-Futures-Kontrakte, die täglich rollen. Da es in längerfristigen Verträgen eine Versicherungsprämie gibt, erfährt die VXX eine negative Rendite (grundsätzlich bedeutet dies, dass langfristige Inhaber eine Strafe für Renditen erwarten). Was mehr ist, weil die Volatilität ein Mittelwertsteigerungsphänomen ist, handelt es sich bei VXX oft darum, in Perioden geringerer Volatilität (Preiserhöhung in der Erwartung einer erhöhten Volatilität) und in Perioden mit hoher Volatilität (Preisbildung bei geringerer Volatilität) ). Der iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) ist strukturell ähnlich dem VXX, aber er hält Positionen im vierten, fünften, sechsten und siebten Monat VIX-Futures. Dementsprechend ist dieses viel mehr ein Maß für zukünftige Volatilität und es neigt dazu, ein viel weniger volatiles Spiel auf Volatilität zu sein. Diese ETN hat typischerweise eine durchschnittliche Laufzeit von etwa fünf Monaten und die gleiche negative Rendite gilt hier - wenn der Markt stabil ist und die Volatilität niedrig ist, wird der Futures-Index Geld verlieren. Für Investoren, die ein höheres Risiko suchen, gibt es höhere Alternativen. Die VelocityShares Daily zweimal VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) bietet mehr Hebel als die VXX, und das bedeutet höhere Renditen, wenn VIX nach oben geht. Auf der anderen Seite weist dieses ETN das gleiche negative Roll-Rendite-Problem plus eine Volatilitäts-Lag-Emission auf - mit anderen Worten, dies ist eine kostspielige Position zum Buy-and-Hold und sogar für das eigene Produktblatt der Credit Suisse (NYSE: CS) auf TVIX Staaten, wenn Sie Ihre ETN als langfristige Investition halten, ist es wahrscheinlich, dass Sie alle oder einen wesentlichen Teil Ihrer Investition verlieren. Dennoch gibt es auch ETFs und ETNs für Anleger, die die andere Seite der Volatilitätsmünze spielen wollen. Der iPath Inverse SampP 500 VIX Short-Term ETN (ARCA: XXV) schaut grundsätzlich die Performance des Kurzschlusses der VXX nach, während der VelocityShares Daily Inverse VIX kurzfristig ETN (ARCA: XIV) Eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von einem Monat VIX Futures. Hüten Sie sich vor dem Lag Investors angesichts dieser ETFs und ETNs sollten erkennen, dass sie nicht große Proxies für die Leistung der Stelle VIX. Tatsächlich erforschten die einmonatigen ETN-Proxys die jüngsten Perioden der Volatilität im SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) und die Veränderungen im Spot VIX, während die Hälfte der täglichen VIX-Bewegungen etwa ein Viertel bis die Hälfte der VIX - Noch schlimmer. Der TVIX mit seiner zweimaligen Hebelwirkung verbesserte sich zwar (entspricht etwa der Hälfte bis drei Viertel der Performance), stellte aber konsequent weniger als das Doppelte der Leistung des regulären Monatsinstruments zur Verfügung. Darüber hinaus, aufgrund der negativen Roll-und Volatilität Verzögerung in der ETN, halten zu lange nach der Perioden der Volatilität begann erheblich erodieren Renditen. Die Bottom Line Wenn die Anleger wirklich auf die Volatilität des Aktienmarktes setzen oder sie als Absicherung nutzen wollen, sind die VIX-bezogenen ETF - und ETN-Produkte akzeptable, aber sehr fehlerhafte Instrumente. Sie haben sicherlich eine starke Bequemlichkeit Aspekt für sie, wie sie handeln wie jede andere Aktie. Das heißt, die Anleger, die das Volatilitätsspiel wirklich spielen möchten, sollten tatsächliche VIX-Optionen und Futures sowie erweiterte Optionsstrategien wie Straddles und Strangles auf dem SampP 500 berücksichtigen. Nutzen Sie den Investopedia Stock Simulator, um die in dieser Aktienanalyse genannten Aktien zu handeln, Risiko freiHow to Trade SPY Optionen für Profit-Autor, Optionen Volatility Trading Adam Warner. Ein regelmäßiger Beitrag zu Investorplace. Diskutiert Tipps und Tricks für profitable Option Trades auf der beliebten SPY ETF. Die Verfügbarkeit von Optionen für den Handel hat in den letzten Jahrzehnten enorm zugenommen. Vor nicht allzu langer Zeit gab es nur eine Option Verfallsdatum pro Monat, und es war immer der dritte Freitag. Für jede Aktie, Rohstoff oder Basiswert haben wir die ersten beiden Monatszyklen gehandelt und hatten zwei bis vier zusätzliche Zyklen. Optionsscheine waren 2,50 auseinander für Aktien unter 25, 5 auseinander für Aktien bis zu 200, und 10 auseinander für Aktienhandel über 200. Schneller Vorlauf bis 2011, und jetzt können Sie Optionen im grundsätzlich jedem Zeitrahmen (von ein paar Tagen bis sogar Ein paar Jahre), und mit Streiks oft 1 auseinander, auch in dreistelligen Namen. Nehmen Sie zum Beispiel den SampP 500 SPDR (SPY). Es bietet 16 separate Exspirationszyklen zu handeln, von Optionen, die innerhalb einer Woche ablaufen, bis Optionen, die im Januar 2014 ablaufen. Und sie donrsquot nur am dritten Freitag auslaufen. Einige sind wöchentliche Optionen, die jeden Freitag ablaufen. Es gibt auch vierteljährliche Optionen, die am Ende des Geschäfts am letzten Handelstag des Monats im März, Juni, September und Dezember auslaufen. Und natürlich gibt es die üblichen monatlichen Optionen, mit denen Sie am meisten vertraut sein können. Werfen Sie einen Blick auf diesen Screenshot von SPY-Anrufen (zum Vergrößern klicken). Yoursquoll sehen dort sind drei aktuell gehandelte Abläufe gerade im Dezember. Click to Enlarge So mit allen Entscheidungen, wie Sie entscheiden, was zu handeln Irsquod sagen, nutzen Sie die zusätzliche Flexibilität zu Ihrem Vorteil. Wählen Sie einen Zeitrahmen yoursquore bequem mit und rollen mit ihm. Willst du handeln wöchentliche Optionen Hier sind einige Dinge zu Considerhellip Weeklies sind am besten geeignet für mehr aktive tradersmdashat mindestens diejenigen, die ein Auge auf ihre Positionen mdashmainly halten können, weil Therersquos nur keine Premium-Kissen, um eine schlechte Position zu mildern. Letrsquos Blick auf SPY, zum Beispiel. Die Straddle (thatrsquos, wenn Sie kaufen, um einen Anruf zu öffnen und eine Put auf den gleichen Ausübungspreis in der gleichen Ablaufmonat oder Sie könnten stattdessen verkaufen, um beide Optionen zu öffnen) in der nächsten am-Geld-Streik im Dezember wwwmdash126mdashtrades für etwa 3. (Zu laufenden Preisen, sowohl die 126 Call und seine entsprechenden 126 put sind für etwa 1,50 handeln, so würden Sie zahlen 3, um beide zu kaufen, oder sammeln 3, um beide zu verkaufen.) Das klingt großartig, rechts Ich meine, letrsquos sagen Sie Verkaufen Sie einen Vertrag, und yoursquore abgedeckt von 123 bis 129. (Thatrsquos 126 / - 3.) Ein Problem, obwohl: Wir erhalten 2 Lücken fast jeden zweiten Tag jetzt. Also, wenn das passiert, zu jeder Zeit in den nächsten vier Trading Sessions (bis diese Wochenzeitungen am Freitag abläuft), wird Yoursquore aufwachen und finden, dass SPY hat bereits geschoben Ihr Gewinnpotential an den Rand. Sie können es natürlich kaufen, aber dann haben Sie das Risiko in die andere Richtung. Nichts geschieht, und yoursquore heraus nah an den gesamten 3 in vier Handelssitzungen. Entweder Kauf oder Verkauf der Straddle könnte spektakulär gut funktionieren, oder könnte sich als katastrophal. Der Punkt ist, dass itrsquos eine riskante Wette auf jede Weise, besonders wenn Sie arenrsquot in der Lage, in Ihrem Handel einchecken. NÄCHST: Gute Gründe, um monatliche Optionen zu wählen Kommentar hinzufügen Kommende Konferenzen Kontaktieren Sie uns